超纤革企业发展还看核心技术的创新

原野

超纤革上游原料是聚氨酯浆料，锦纶切片等，下游主要用于制鞋、家具领域。超纤革成本中，锦纶切片约占20%，聚氨酯约占40%，直接原材料约占超纤革成本70%;超纤革下游主要用于制鞋、家具、箱包等，此三个领域分别占超纤革消费的45%、22%、8%，另外，汽车、医疗领域对超纤革要求较高，需求快速增长。

超纤革日本技术仍然领先，中国贡献产量增量。目前全球生产超纤革的企业主要集中在日本、中国大陆及台湾地区、韩国以及欧洲的意大利等，超纤革在国际上呈现“技术看日本、时尚看意大利，绩效看韩国和中国台湾，规模看中国”的发展格局，预计这种格局在短期内不会发生改变。

国际超纤革企业中，日本的超细纤维合成革常规产品产量逐年下降，且自2000年以来基本停止了扩产建设，正快速向高档化产品方向发展。目前日本的产能主要集中在可乐丽、帝人、东丽、旭化成、钟纺、三菱丽阳等6家企业，它们在产量、质量和品种方面占有领先地位。目前其发展动向关系着全球超细纤维合成革产业的发展。由于几家企业采取的工艺技术各不相同，因此其产品性能和应用领域也不同，具有多样化、差别化的特点。这几家公司代表着国际超细纤维合成革的最高发展水平，其纤维及非织造布生产技术将继续向着超细化、高密度化、多工艺化方向发展，PU制造则向着PU分散液、PU水乳液方向发展，从而带动产品的应用领域不断拓宽。

近年来，随着人们生活水平的提高，需求的增长，对超纤产品的性能也提出了更新、更高的要求。对现有产品的更新或升级换代主要是依据市场的不同需求不断提高超纤的性能，增加品种，赋予其一种或多种必要的功能性，使它越发接近天然革的性能或在某些方面优于天然革。这方面，国内龙头企业走在行业前列，禾欣股份和日本可乐丽公司合作，引进吸收世界一流公司的生产工艺;华峰超纤加大自身研发投入，募投项目定岛超细纤维革产品仿真程度更高。国内超纤产品在运动鞋、箱包、家具等传统领域中应用更加普遍，在汽车、服装、皮鞋等领域中的应用也加速拓展。

去年6月4日,华峰超纤发布新建项目公告,公司为紧抓超纤市场快速复苏的机遇,扩大市场占有率,为股东创造更大的利益,公司董事会决定新建年产7500万米产业用非织造布超纤材料项目,由新设的子公司江苏华峰超纤材料有限公司实施。抓住了行业复苏与国内建设空白期的机遇，新应用领域的出现与产品差异化发展使得行业逐步复苏,且未来几年行业内几乎没有新建超纤装置,形成了一个行业新增产能的空白期;公司利用自身的技术、资金、集团支持等优势,抓住行业逐步复苏与行业建设空白期的机遇,大幅的扩张超纤产能,扩大规模化的优势,抢占市场,同时给国内的小型超纤企业形成竞争压力,提高行业的竞争壁垒。

目前看来，我国人造革市场基本处于供求平衡阶段，产量和表观消费量都持续增长。我国人造革的主要应用领域包括：制球、制鞋、家具、服装、箱包、汽车内饰、装饰等。据不完全统计，我国规模以上的人造革制造企业有380多家，压缩成本、降低价格是大部分企业的主要竞争手段。超纤革行业经过近三年的整合，目前大部分规模较小的企业已经逐步退出超纤行业，几大企业的市场占有率不断提升。从目前去看行业发展态势，龙头企业领先的格局不可动摇，未来市场的增量将被这几家企业瓜分;而超纤产品的新功能、新用途有望首先提升龙头企业的毛利率;随后在行业整体开工率继续上行的趋势下，将带动行业整体毛利率的上升。